第三方支付机构牌照介绍

作者：徐舜

一、第三方支付机构牌照介绍

（一）第三方支付机构牌照的诞生

根据《中华人民共和国中国人民银行法》等法律法规，2010年6月21日，中国人民银行公布了制定的《非金融机构支付服务管理办法》，该办法自2010年9月1日起施行。该办法实施前已经从事支付业务的非金融机构，应当在本办法实施之日起1年内申请取得《支付业务许可证》。

非金融机构支付服务，是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：（1）网络支付；（2）预付卡的发行与受理；（3）银行卡收单；（4）中国人民银行确定的其他支付服务。该办法所称网络支付，是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等。该办法所称预付卡，是指以营利为目的发行的、在发行机构之外购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的预付卡。该办法所称银行卡收单，是指通过销售点（POS）终端等为银行卡特约商户代收货币资金的行为。

http://www.gov.cn/flfg/2010-06/21/content_1632796.htm

因此，在此办法公布之前，很多提供资金转移支付服务几年的非金融机构公司实际处于法律灰色地带，所提供的服务资金和客户规模都非常大，业务随时面临政策合规风险带来的业务终止。因此在办法公布之后，纷纷向中国人民银行申请《支付业务许可证》，比如支付宝、财付通（微信支付）、银联商务等机构。中国人民银行2011年5月26日颁布了第一批第三方支付牌照，第一批有27家企业获得《支付业务许可证》，据不完全统计，截止目前，央行共颁发了271张支付牌照。已注销牌照的机构大约为40家。支付牌照的有效期一般为5年，每隔5年需要申请续牌，其中也会存在公司向央行申请续牌照不通过的情况。

第三方支付机构可以理解为：虽不生产资金，但却是买卖双方达成交易的资金搬运工。

目前支付公司上市的路径有两种，一种是独立上市，如拉卡拉、汇付天下（已退市）等，另一种是被上市公司收购。总体而言，位列靠前的几家支付公司（支付宝、微信、银联商务、拉卡拉等）基本上占据市场绝对规模，其余的支付公司生存和发展压力巨大。

（二）第三方支付机构牌照的细分介绍

支付牌照按照经营范围可进一步细分为银行卡收单、网络支付、预付卡发行与受理三个方面，如下图-1所示。其中，网络支付包含固定电话支付、互联网支付、移动支付、数字电视支付和货币兑换，互联网支付和移动支付是我们在日常生活中最为常见的。预付卡的发行和受理是分开的，原则上不允许支付机构同时拥有预付卡发行+银行卡收单牌照【为什么？待分析】，但可以为预付费卡受理+银行卡收单。支付机构发行预付卡的，应当提供预付卡的受理服务。此外，支付牌照也有经营地域的限制，比如银行卡收单牌照，有的第三方支付机构可以在全国展业，而有的则限定在某几个省市。

根据零壹财经·零贰智库报告统计，现有支付牌照的数量情况如下图-2所示：

这里还有两个小点需要注意：一是我们日常生活中说的银联不是支付机构，而是清算机构，银联体系下银联商务和中金支付是支付机构。二是第三方支付机构中有的机构给用户提供了虚拟账户，比如支付宝和微信支付，因此支付宝和微信既是账户侧支付机构（类似发卡行的角色），也可以同时是收单侧支付机构。

1.银行卡（POS）收单业务

在前文已经介绍，本处略。

2.网络支付

网络支付中的固定电话支付和数字电视支付在当今日常生活中已经较为少见，此处不介绍【后面有时间再整理介绍】。互联网支付可以简单理解为在PC端完成支付行为以及买卖双方资金的转移，而移动支付可以简单理解为在移动手机端完成支付行为以及买卖双方资金的转移。早期（2016年之前）在PC端上完成交易较为主流，互联网支付规模也大于移动支付，但随着智能手机以及4G网络的推广、二维码等推广，移动支付的资金交易规模也越来越大于互联网支付，如下图-3所示。

注：数据来源于艾瑞咨询。

如下图-4所示，在移动支付领域，支付宝和腾讯（微信支付）占比92.65%左右，剩下的为其他支付公司。

注：数据来源于易观。

虽然数据时点过去了4年，大致比例变化估计不大，核心变化估计是支付宝和腾讯之间占比有变化。

如下图-5所示，在互联网支付领域，支付宝和腾讯（微信支付）占比33.34%左右，相比移动支付，市场份额集中度没有那么高。

注：数据来源于易观。

3.跨境支付

网络支付中的货币兑换以及中国人民银行确定的其他支付服务（如跨境支付）都需要获得支付牌照。根据易观《中国第三方支付行业年度专题分析2019 》，截至2019年上半年拥有跨境支付牌照的企业数量为30家，如下图-6所示。随着全球一体化进程的推进，跨境支付业务以跨境电商、留学教育、出境旅游为主，跨境支付的交易规模也越来越大。相比国内交易支付业务，跨境支付业务主要面临的挑战在于合规和反洗钱。

注：数据来源于易观。

4.预付卡的发行和受理

预付卡其实在生活中比较常见，比如食堂饭卡、超市卡、理发卡、月饼卡、加油卡、公交卡、地铁卡等，越深入了解就会发现也挺有意思的，本文简单说说。

预付卡按使用范围不同可划分为单用途预付卡和多用途预付卡。按物理形态可分为实体和虚拟两种形式：实体形式包括芯片卡、磁条卡、纸券等，虚拟形式包括通过微信卡包功能发行的各类电子储值卡、会员、优惠卡券等。

（1）单用途预付卡

单用途预付卡是由发卡机构发行的，只在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品或服务用的一种预付卡。比如沃尔玛卡、家乐福卡、理发美容卡、健身卡等，只能在发卡企业内部使用。单用途预付卡由商务部监管，按《单用途商业预付卡管理办法（试行）》要求，发卡企业应在开展单用途卡业务之日起30日内向各级商务部备案。购买预付卡可登录网站查询发卡机构是否备案，估计日常生活中大部分理发美容店和餐饮店的预付充值卡是没有备案的，所以日常生活中也经常看到理发店充1000送1000元、餐饮店充1000送200元的办卡套餐，还没用几次，就有可能理发店因客观原因经营不善倒闭跑路而无法使用，因此在12315平台上也能看到好多类似的案例。当然了，也可能有专门的非法份子主观故意忽悠消费者来充值办理某单用途预付卡，然后卷钱跑路，这性质可能就划为非法集资了。

（2）多用途预付卡

多用途预付卡是由发卡机构发行，以发行机构之外的企业或商户购买商品或服务用的一种预付卡，可跨地区、跨行业、跨法人使用。如可在商场、便利店、餐馆等多个签约客户处使用多用途预付卡，由多用途预付卡中国人民银行监管，发卡企业需有中国人民银行发放支付业务许可证，按《支付机构预付卡管理办法》等规定展业。相比银行卡收单、网络支付牌照，获得预付卡发行与受理牌照的公司数量更多。

所以问题来了，我们日常生活中所使用的地铁卡或公交卡的发卡机构是否有支付牌照？取决于这张地铁卡或公交卡是单用途还是多用途，如果这张地铁卡只能坐地铁，那则是单用途，发卡机构根据商务部的管理办法来备案；如果这张地铁卡不仅能坐地铁，还能去超市购物消费，那么这地铁卡的发卡机构则需要有预付卡发行的支付牌照。

回头再看，其实支付宝的虚拟账户（即余额账户）相当于一张多用途（电子）预付卡，消费者通过绑定的银行卡往余额账户里面充值了一定金额，然后消费者可以在线上或线下多个不同地区、不同行业的商户进行扫码消费（相当于刷卡）。从这种角度出发，我们的储蓄借记银行卡也是一种预付卡，我们在银行卡里储蓄存10000元，可以拿着卡去全国各地实体商店进行刷卡消费。

假设在某一个省某个市一家有预付卡发行牌照的公司发行了一张预付卡，用这张卡可以在全市范围内的所有便利店和餐饮店进行消费，且每次消费可以打95折，那么本市常住的居民消费者充值1000元，相当于实际可消费资金为1000/0.95元，相对划算。这张预付卡相比银行卡而言，使用范围只能本市，而非全国，使用场景只有便利店和餐饮店，而非所有消费场景，相当于一个地域和场景受限的借记银行卡。当然了，对于预付卡公司而言，得让全市的便利店和餐饮店的老板接受消费者通过预付卡的方式来消费（预付卡的发行量越大，越可以帮助店家引流），且需要拓展足够多的店才能让消费者觉得较多使用场景而办卡，同时还得给便利店和餐饮店安装一台刷卡机器，这三点尤其是后两点对于预付卡公司较难。

这里再说一个场景，在一个封闭的学校里，无论是吃饭、洗衣服还是便利超市买零食，都可以刷校园卡，此时的校园卡作为一张单用途预付卡，其发行不一定要找有支付牌照的预付卡公司发行，在商务部备案即可，因为学校可理解为一个大型的封闭商超，里面既能提供堂食、也能提供零食和生活用品。

对于预付卡公司通过发行并售卖预付卡，可以沉淀大量资金（即备付金），这个资金存放在哪一家银行由预付卡公司确定，一般而言预付卡公司也可以通过此沉淀资金获得一定的银行存款利息收益。

（3）礼品卡存在的两个重要原因

对于一些单位，给员工发福利不会直接发现金，而是会发一些礼品卡，这些单位再向预付卡公司购买100万预付卡性质的礼品卡给员工发福利，会比直接支付100万现金福利给员工更有利，因为购买100万预付卡可以获得100万的发票进行税收抵扣。

其次，礼品卡因为不记名，因为隐蔽性，送礼的效果更好。

（4）交易流程

交易流程如下图-7所示，参与机构有制卡机构、预付卡发行机构、售卡机构、受理机构、商户、消费者、银行等。

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